À qui sont destinés les produits structurés ? Une analyse complète

À qui sont destinés les produits structurés ? Une analyse complète

Les produits structurés, faisant partie intégrante du paysage financier, sont des instruments complexes qui comportent divers niveaux de risque. Ces risques varient selon les formules proposées et requièrent une compréhension approfondie avant tout investissement. Ces produits s'adressent principalement à des investisseurs dont le profil est en adéquation avec leurs caractéristiques et risques inhérents.

L'évaluation du profil d'investisseur repose sur plusieurs critères clés, notamment le niveau de connaissance financière, les objectifs d'investissement, la situation financière et patrimoniale, l'horizon de placement, ainsi que la tolérance aux risques, en particulier la capacité à supporter des pertes.

Les avantages de l'investissement dans les produits structurés

 Diversification : Les produits structurés offrent une exposition à un large éventail de classes d'actifs, ce qui inclut souvent des secteurs spécifiques de l'industrie ou des marchés émergents. Cette diversification peut contribuer à la réduction du risque global du portefeuille de l'investisseur.

 Solution sur mesure : La flexibilité et la personnalisation accrues des produits structurés permettent de les adapter aux besoins et aux objectifs d'investissement spécifiques de chaque investisseur.

 Gestion du risque : Les produits structurés intègrent des stratégies de gestion du risque telles que des limites de perte en capital et des protections, contribuant ainsi à minimiser le risque global du portefeuille.

 Potentiel de rendement : Bien que présentant un potentiel de rendement plus élevé que certains produits financiers traditionnels, les produits structurés sont également associés à un niveau de risque accru. Il est donc crucial de comprendre leur fonctionnement et leurs caractéristiques avant d'investir.

Les éléments caractéristiques des produits structurés

Pour qu'un produit financier soit qualifié de produit structuré, il doit comporter au moins deux éléments : une partie obligataire et une composante optionnelle (produits dérivés). 

D'autres aspects clés comprennent : 

La maturité : Les produits structurés ont une date d’échéance connue à l’avance. C’est à cette date que l’investisseur reçoit ses gains ou récupère son investissement initial.

Les actifs sous-jacents : Les produits structurés sont généralement toujours adossés à des actifs sous-jacents spécifiques qui déterminent leur valeur. Les actifs peuvent être des actions, des obligations, des indices boursiers, des matières premières, des devises, ou même une combinaison de ces actifs.

Les conditions de rémunération : qui permettent de déterminer comment et quand l’investisseur reçoit des gains. La rémunération peut inclure des coupons annuels garantis ou conditionnels, qui dépendent de la performance des actifs sous-jacents.

Les barrières de protection : des seuils peuvent être fixés pour protéger le capital ou pour protéger le rendement.

Modes d'investissement dans les produits structurés

Les produits structurés peuvent être souscrits via des assurances vie, des Plans d'Épargne Retraite, des comptes-titres ou des PEA. Il est à noter que leur période de commercialisation est limitée dans le temps, donc une vigilance particulière est requise pour les opportunités d'investissement.
 

Chez Viacita, les produits structurés se logent dans nos contrats d’assurance vie et les PER. Soyez attentifs, les périodes de commercialisation de ces produits sont souvent courtes ! 

Les risques à considérer

Investir dans un produit structuré implique divers risques : 

Le risque de défaut, de faillite ou de mise en résolution de la banque émettrice : la banque étant garante du capital investi, en cas de défaillance de celle-ci, vous vous exposez à un risque de perte totale ou partielle du capital

Le risque de perte en capital (hors produit structuré garanti en capital)

Le risque de liquidités : en cas de sortie anticipée, vous pourrez perdre tout ou partie de votre investissement

Le risque lié au sous-jacent : il s’agit du principal risque à l’échéance. Si le sous-jacent a connu une évolution négative, vous subissez une perte en capital.

Fiscalité et frais associés

La fiscalité des produits structurés dépend de l'enveloppe dans laquelle ils sont investis. 

Si vous investissez dans ces produits via votre contrat d’assurance vie, votre contrat de capitalisation ou votre Plan d’épargne retraite (PER), vous bénéficiez des avantages fiscaux de ces contrats. Autrement, ces produits sont considérés comme des titres de créance.

Si le produit est logé dans un compte-titres, le Plafond Forfaitaire Unitaire (PFU)de 12,8% et les cotisations sociales de 17,2%  s’appliquent sur les intérêts perçus.

Détenu au sein d’un PEA, c’est la fiscalité du PEA qui s’applique.
 

Des frais sont également associés à ces produits :

À la souscription : des droits d’entrée (ou commissions de souscription).

Pendant la vie du produit : des frais de gestion pouvant atteindre 2% par an. À noter que ces frais sont indolores pour l’investisseur puisque le rendement est annoncé net de frais de gestion.

Des frais de sortie anticipée peuvent être appliqués le cas échéant.

Les frais de gestion de l’enveloppe dans laquelle les produits sont logés.
 

Les produits structurés offrent des opportunités d'investissement intéressantes, mais ils nécessitent une compréhension approfondie de leurs risques et de leur fonctionnement. Avant de s'engager, il est essentiel pour les investisseurs de bien évaluer leur profil, leurs objectifs et leur tolérance au risque.