Que faire des excédents de trésorerie d’une entreprise ? Les investir !

Que faire des excédents de trésorerie d’une entreprise ?
 

Lorsqu’une entreprise accumule des liquidités sur son compte bancaire, la question de leur réemploi doit rapidement se poser.
 

Investir ces liquidités dans des produits de placements de trésorerie permet de valoriser le patrimoine de l’entreprise. Cette opération consiste à transférer des fonds disponibles, qui ne rapportent rien, vers des actifs rémunérateurs.

Souscrire à des produits de placements de trésorerie est également un acte de bonne gestion.
 

En effet, des liquidités qui n’offrent aucun rendement ont le même effet qu’un stock de marchandises invendues : les deux se déprécient. Les marchandises s’abîment ou deviennent obsolètes, tandis que l’argent perd de sa valeur en raison de l’inflation.

Toutefois, choisir un placement de trésorerie pour une entreprise n’est pas une décision facile. Les produits de placement suggèrent rendement et perspective de plus-value, mais aussi risque de perte.

La trésorerie d’une entreprise, comme tout actif du bilan, est un bien social qui doit être préservé. C’est pourquoi certains dirigeants préfèrent laisser la trésorerie de leur entreprise sur un compte non rémunéré, afin de sécuriser les liquidités.

Cependant, ne rien faire expose aux effets de l’érosion monétaire due à l’inflation. En France, les dépôts à vue (l’argent qui « dort » sur un compte) sont garantis à hauteur de 100 000 € par client et par établissement.

Il est pourtant possible de trouver un compromis pour investir les liquidités d’une entreprise, avec un couple rendement/risque suffisamment maîtrisé pour que la tentation de ne rien faire ne soit pas un argument sécuritaire valable.

Comment optimiser le placement de la trésorerie d’entreprise ?

Chez Viacita, notre stratégie s’appuie sur une analyse financière globale que vous pouvez retrouver plus en détail ici, avec différents critères (ESG, horizon de placement, niveau de risque/performance, etc.) qui permettront de diviser cette trésorerie en plusieurs “enveloppes” positionnées sur une diversification de produits.

Quels supports de diversification ?

Nous vous proposons de retrouver ci-après une liste (non exhaustive) de supports prisés par nos Directeurs financiers (DAF) ou chefs d’entreprises : 

Le contrat de capitalisation : très plébiscité, il offre une flexibilité totale. 

• rendement moyen : +/- 3,5%, variable selon la part et le type d’UC
• horizon d’investissement : à partir de 12 mois 
• liquidité : sous 1 mois
• risque : modéré
• sous-jacent : toutes classes d’actifs

Contrat français ou luxembourgeois éligible pour certaines personnes morales

Part de SCPI : revenus réguliers

• rendement moyen : +/- 4,5%
• horizon d’investissement : 10 ans
• liquidité : soumis à condition
• risque : mesuré
• sous-jacent : immobiliers

Nous vous sélectionnons les meilleures SCPI de rendement françaises et/ou européennes

Usufruit de SCPI : revenus réguliers et amortissement de l’investissement

• rendement moyen : +/- 4,7%
• horizon d’investissement : déterminé à la souscription, 5 à 10 ans
• liquidité : faible
• risque : faible
• sous-jacent : immobiliers

Les parts d’usufruit de SCPI étant rares, nous consulter pour connaître les disponibilités

Le crowdfunding immobilier : financer des projets immobiliers

• rendement moyen : 7% à 15%
• horizon d’investissement : 12 à 60 mois selon le projet
• liquidité : faible
• risque : élevé
• sous-jacent : immobiliers

Participez au financement de projets immobiliers résidentiels ou tertiaires (hôtels, logistiques, bureaux, etc.). Découvrez cette nouvelle façon d’investir ici.

Le compte à terme (CAT) : revenus réguliers sans risque de contrepartie

• rendement moyen : +/- 4% avec les taux d’intérêt actuels
• horizon d’investissement : court terme
• liquidité : quasi immédiate
• risque : faible
• sous-jacent : bilan bancaire

Contrat proposé quasi exclusivement par les banques

Les produits structurés : optimiser le ratio rendement-risque

• rendement moyen : +/- 7%
• horizon d’investissement : 2 à 10 ans
• liquidité : à l’échéance
• risque : mécanisme de protection partielle ou totale
• sous-jacent : financiers

Misez sur le potentiel de gain des marchés financiers tout en bénéficiant d’une protection partielle à totale du capital à l’échéance. Pour en savoir plus, consultez notre précédent article ici.

Fonds communs de placement (FCP) : une opportunité d’investissement mutualisée

• rendement moyen : +/- 8%
• horizon d’investissement : 5 à 10 ans
• liquidité : à la liquidation du fonds, sauf pour les fonds ouverts : soumis à condition
• risque : risqué, mécanisme de protection partielle existe pour certains fonds
• sous-jacent : private equity

Découvrez notre sélection de fonds avec les meilleurs ratios risque/performance.

Notre cabinet de conseil en gestion de patrimoine vous accompagne dans la gestion de votre trésorerie d’entreprise en établissant une stratégie adaptée à vos objectifs et horizons de placements.

Viacita votre cabinet de conseil en gestion de patrimoine à Maisons-Alfort, Saint Mandé, Saint Maurice, Vincennes, Charenton-le-Pont, Créteil, Ajaccio, Bastia, Propriano, Sartène